金融科技尽管没有改变金融和银行的本质，但却极大程度上改变了银行的运营机制和规则。在此轮以大数据、云计算、区块链、人工智能为驱动的金融科技浪潮中，受冲击最大的就是零售银行，而机遇最多、改变最大的也是零售银行。因此，研究零售银行在金融科技浪潮中的变革显得十分必要。本文从新金融科技浪潮中零售银行的运营逻辑入手，分析零售银行在战略布局、IT架构、业务创新、网点布设、营销风控等方面如何插上科技的翅膀，并试图讨论“零售银行+金融科技”的未来发展趋势。

金融科技改变零售银行的运营逻辑

1、金融科技改变了零售银行运营的初心与本源——客户。

随着信息化和科技化社会的深入发展，科技对人们的影响已开始了从量到质的嬗变。人们的需求、行为习惯甚至思维逻辑都随着更便捷的网购体验、更炫酷的虚拟世界、更美妙的社交体验、以及更高效的金融体验发生着变化。零售银行开始利用科技吸引客户，新兴金融产品及服务对客户的吸引力显著提升。

2、金融科技改变并增加了零售银行的竞争对手。

一方面，银行增加了一类新的竞争对手——互联网跨界企业，这些企业以技术为核心竞争力，利用更为高效的组织形式、更为先进的技术理念、更为宽松的监管环境，从一些传统银行较为薄弱的环节作为突破口，快速构建了差异化的经营领域，并对传统银行的经营方式与业绩构成一定威胁。另一方面，一些具有前瞻思维和较强执行力的商业银行也开始行动，积极拥抱先进技术，创新思维，积极变革，不断优化客户体验，并通过跨界搭建电商、直销银行、智能投顾、P2P、生活服务等平台形成科技生态。

3、金融科技助力零售银行提升和创造金融功能。

根据默顿的金融功能理论，金融功能比金融机构更为稳定且重要，尽管各国金融机构在组织结构、习惯上不尽相同，但功能却大同小异，金融机构的变革都是为了提升和创造金融功能。而科技作为一个外部推动力量，能够帮助银行提升甚至创造金融功能。

金融功能主要可分为三大类，一是支付清算，二是资源分配，三是风险管控。

随着互联网、云计算、生物识别等技术的快速发展与运用，支付宝、微信支付等支付机构快速将移动支付普及至全国，指纹支付、二维码支付、声波支付、虹膜支付、人脸支付等新手段使得支付更快捷，支付清算功能得到长足发展。在金融科技的加持下，商业银行资源分配功能也得以大幅提升，大数据分析、P2P、众筹等技术和互联网思维的运用使得如今的金融更加普惠化和高效化，资金充裕者和资金短缺者之间的联系更为紧密高效，中小企业融资难的问题得到一定程度的解决。

截至目前，一些商业银行已开始利用大数据分析、人工智能等进行风险的度量与管控，而以网商银行、微众银行为代表的新生代民营银行更是将该技术作为风险管理的主要手段，在科技的加持下，银行风险管理功能也得以创造性跃升。

4、零售银行与金融科技具有天然的黏合性。

事实上，从过去的存折到实物卡片、再到虚拟卡，从网点服务到网银服务再到移动服务，零售银行的发展与创新一直都与科技发展密切相关。这一轮以人工智能、大数据等为代表的新技术浪潮依然如此，为零售银行的发展带来了更新的方向和更多的可能性。例如，VR、AR等技术可以让客户在家中就能身临其境地“去”网点办业务;生物识别技术可以创造更加便捷的支付体验等。

正因为此，科技在招商、平安等银行“大零售突围”战略中，扮演了极为重要的角色。2016年，招商银行提出打造领先“数字化创新银行+卓越财富管理银行”，坚持“手机优先”策略，以招商银行和“掌上生活”双APP为渠道，打通线上线下，构建消费场景，通过应用新技术，刷新支付体验，并提供智能投顾、智能客户服务等“千人千面”的智能服务。

5、现有零售银行相对于对公业务在金融科技浪潮中更具脆弱性。

相对来说，商业银行的对公业务流程更复杂，涉及金额更多，市场竞争者进入的门槛更高。而零售银行则不同，其流程相对简单，资金门槛低，客户数量多且分布分散，容易受到“外来者”的冲击，成为科技公司跨界侵蚀的首选领域。

基于此，全球大部分银行已将环境改变和竞争带来的压力转换为自身变革的功力，金融科技被纳入到总行层面的整体零售银行战略规划中。有的银行还将金融科技作为未来转型的重要抓手和创新的重要方向，从机构布设、业务流程、风险管控、市场策略、科技系统、投资并购等诸多维度重新布局，以期由此转型飞升。

零售银行如何插上金融科技的翅膀

1、战略布局因势而变。

在客户需求变化和竞争压力加大的双重驱动下，零售银行若想在未来发展中不被淘汰，就必须进行战略重构。从我国银行的实践来看，大部分银行都已形成了各具特色的金融科技战略。有的要构建全功能金融生态平台，如工行集支付、融资、金融交易、商务、信息五大功能为一体的“E-ICBC3.0”战略，并创建了金融科技七大实验室。有的突出移动渠道特色，如建行的战略构想是以手机银行为核心的智慧银行生态建设。有的直接将自身定位为“金融科技银行”，如招行提出要对标金融科技企业，加快向“网络化、数据化、智能化”目标迈进，打造领先“数字化创新银行+卓越财富管理银行”，推动零售金融竞争力再上新台阶。有的还设立了创新专项基金，例如招行按照上一年度税前利润1%提取专项资金设立金融科技创新项目基金，鼓励全行利用新兴技术进行金融创新。

2、构建与战略目标相适应的IT系统。

金融科技引致客户需求和银行业务领域变化，过去围绕传统业务打造的IT系统在新变化中显现出拓展性能不足、响应速度过慢、变更难度过大、架构老旧、以自我为中心等问题。为适应新战略目标，零售银行就必须不再局限于某一业务条线、某一渠道，而是从客户体验一致性的高度，对信息、流程、业务模式、管理模式进行一次全面重构，打通部门数据壁垒，构建企业级数据库和“分布式+集中式”融合架构的新IT系统。2017年6月，建设银行自2011年开始建设的“新一代核心系统”上线，成为该行支撑未来10～15年转型发展要求的新IT平台，并以此推进“综合性、多功能、集约化、创新银行、智慧银行”战略转型的落地。

3、抓住大好机遇，积极创新业务。

金融科技给零售银行带来压力，更带来机遇，新技术为新业务的开展创造了可能性。近年来，零售银行领域出现了智能投顾、直销银行、小额快速贷款、智能记账、快捷支付、无卡取现、区块链转账等金融科技产品，并迅速得到市场的认可。以智能投顾和直销银行这两项典型产品为例：

智能投顾是近两年从美国兴起的一种理财方式，其将现代投资理论与人工智能和云计算方法相融合，在云端低成本、快速、批量化地解决各种数据运算，根据客户的需求和风险偏好，提供量身定做的专属投资组合策略，并在跟踪市场的过程中随时对策略进行调整，具有收费低、门槛低、透明度高、覆盖面广等优点。

中国智能投顾市场从2015年下半年开始启动，目前已成为零售银行获客留客，以及构建产品佣金与管理服务费并重资管盈利模式的一大利器。我国第一款银行智投产品——招行摩羯智投，2017年上半年平均回报位于非货币基金的前1/3，申购规模累计已超过45亿元。

直销银行是指几乎不设立实体业务网点，而是通过网络、电话等媒介工具实现业务中心与终端客户直接进行业务往来的银行。自2013年北京银行与荷兰ING集团携手推出中国第一家直销银行以来，直销银行这种较传统银行门槛更低、费用更低的零售银行新模式在中国蓬勃发展。据不完全统计，我国直销银行已达113家，成为零售银行业务新渠道和试验田。

百信银行的设立则标志着我国直销银行开始拥有独立法人身份，从而在管理组织框架、运营模式选择、产品服务定价、目标客户选取、利润成本核算、考核激励等方面拥有更大的灵活性，向真正“小又快”“小而美”的直销银行迈进。

4、营销与风控的科技化。

零售银行客户具有量大、分散、多层的特点，零售业务开户门槛低、办理流程简单、行业竞争激烈，如何辨别客户优劣，并以低成本、长效的机制留住客户是一个重要课题。

大数据、人工智能、生物识别、区块链等技术的应用提升了营销的智能化和人性化，大幅改善了客户体验。例如，工行和招行引入基于大数据、人工智能等的客户画像体系，将客户的基础信息、资产信息、购物信息、浏览历史等信息变为结构化数据并加以分析，从而向客户提供个性化的精准营销信息。

大数据等技术在信用风险监测、反欺诈管理和合规监管等操作风险及市场风险防范中也得到广泛应用，银行可以利用客户信用评分、客户交叉违约预警信息、反欺诈模型体系等开展贷前调查、贷中审批和贷后管理工作。同时，人脸识别、语音识别、位置识别等也可以作为辅助风控手段。以工行为例，其利用大数据技术构建了信息化、自动化、智能化的风险管理控制平台，识别并堵截电信欺诈6.34万起，预防客户资金风险9.3亿元。

5、逐步摆脱对实体网点的依赖，以智能网点代替人工服务。

在新技术浪潮中，北欧银行业已经精简50%的网点，服务渠道在大规模向低成本、高利润率的电子化、智能化方式转变。美国银行业预计将在未来几年逐步精简30%的网点，花旗集团则出售或关闭了超过1300家美国分行。英国银行业也已经精简网点数量，汇丰相继关闭了1600家美国分行及500余家英国分行。

根据2017年半年报数据，我国大型银行物理网点较年初减少约160个，而中小银行的网点数量则继续增加。无论增减，我国银行业对网点转型建设已形成共识，普遍加快对存量物理网点的智能化升级改造，将科技创新优势与线下网点服务优势相结合，实现轻型网点布局。在智能网点，客户不需要填写纸质单据和一次次重复签名，全程通过影像识别、证件读取、电子签名、人工核验快速办理业务。据测算，客户使用智能服务比在柜台节省了70%～80%的时间。

截至2017年6月末,建行自助柜员机已达97717台,投入运营自助银行28568家;农行在网点共投放“超级柜台”3.6万台,覆盖了90%的物理网点;工行则计划2017年在全部网点实现智能服务。

6、联手科技公司，注入新鲜血液。

在欧美，商业银行与科技公司的合作十分广泛且形式多样。有的直接投资初创公司并充当创业公司的孵化器，例如，摩根大通银行投资了300多家初创科技企业，业务涉及金融科技、数据分析、安全等多个领域;花旗集团成立花旗创投，启动多城市金融科技加速器，在美国、德国、新加坡、比利时、西班牙等地拥有6个大数据分析和8个集中网络技术安全的创业公司。有的与科技公司合作，利用后者的商业模式和科技能力填补自身产品服务空白，形成协同效应.例如，富国银行与小企业贷款平台FastFlex合作，为小企业提供额度1万～3.5万美元的贷款，加快贷款受理速度。

我国商业银行由于体制机制和监管环境等限制，与科技公司的合作主要以战略合作为主，内容主要分为两类，一是信息与客户的共享，二是技术与模式的协同。前一段时间，“BATJ”与四大行纷纷牵手，招商、民生、华夏等银行也陆续开展了类似战略合作。截至目前，已有11家银行与阿里开展战略合作，腾讯和百度也各自和7家银行开展战略合作。此外，一些银行还与出行、餐饮、电影等科技公司展开合作。例如，招行与滴滴出行签署战略合作，目前已发行联名信用卡127万张，联名借记卡190万张。

“零售银行+金融科技”的未来发展趋势

趋势一：融合化——随科技深入应用而发生化学反应式的跨界融合。

一方面，银行与科技公司双方的服务平台都将更具包容性，依靠银行与科技公司之间、银行与银行之间的平台共搭、信息共享、生态共建，实现群体效应，实现抱团取暖。另一方面，银行内部新旧融合，包括新旧部门、新旧业务、新旧渠道、新旧模式、新旧文化等多方融合，在融合中共同推动零售银行运营模式的升级。随着银行巨头与科技巨头更深度的联姻，科技在银行中的应用逐渐深化，这两方面的融合都将是化学反应式的，对零售银行的升级也将从表及里、从外围至核心，从而实现价值的整合变化。

趋势二：理性化——市场主体与消费者都将更加理性。

一是零售银行的市场主体更加理性。随着各行“零售+科技”战略的逐步清晰，对市场发展态势的把握更加准确，对人工智能、大数据、区块链等技术的运用更加熟练，同时也能认识到创新的艰难性和失败的可能性，从而更好地在风险与收益之间、在合规与创新之间寻求平衡。

二是零售客户趋于理性。随着市场的成熟，客户在享受科技便利的同时，对金融科技的态度与期望也更理性，越来越能够认识并包容科技的局限性，对自我权益及风险的保护意识也将逐步建立起来。

趋势三：独立化——从机制到机构的独立。

独立化运营，可以有效隔离风险，效率和成本优势将更加凸显，成本利润核算将更科学，定价更快更准，绩效激励也将更加到位。

一是独立的科技子公司。目前已有一些银行设立了科技子公司，向母公司输入科技血液。例如，平安集团创建了陆金所和平安金科等金融科技公司，招行与中国联通共建了招联金融消费公司。

二是独立化的直销银行。百信银行的设立打响了直销银行独立法人化的第一枪，而招商、江苏等银行也正在争取法人直销银行牌照，未来将有越来越多直销银行实现法人化经营。

三是一些银行根据将电子银行部或网络金融部改制为事业部制或准事业部制，提升部门独立性，创造更好的发展环境。

趋势四：差异化——围绕核心竞争力的差异化发展路径。

当前零售银行的金融科技业务还处在跑马圈地的“大乱斗”态势，一些银行存在“为了科技而科技”的情况，产品同质化较为严重。例如，大部分直销银行的业务重点、产品服务同质化，提供的产品仍多为“类余额宝+存款+理财”套装，一些APP体验也明显带有“简版网银”的色彩。随着越来越多跨界主体参与到零售银行业务领域，一方面会加剧市场竞争的激烈程度，另一方面则能倒逼零售银行提高创新动力和创利能力，并在激烈竞争中寻找自身的差异化定位。